廣州創(chuàng)勵友機械設(shè)備有限公司主要生產(chǎn)銷售、LCD，LED維修設(shè)備及各種自動化設(shè)備的高新技術(shù)企業(yè)，邦定機、壓屏機、打線機、鐳射打線，亮線修復(fù) 鐳射激光修復(fù)機廠家。液晶屏激光打線機廠家

   據(jù)DSCC統(tǒng)計，2021年的產(chǎn)能受企業(yè)產(chǎn)能提高等推動，現(xiàn)階段比預(yù)期需求面積超出約13％。不過，已開始有觀點認(rèn)為供給并未實際增長到這種水平。

    背景是范圍加劇的半導(dǎo)體短缺。用于控制液晶面板的半導(dǎo)體「驅(qū)動IC（集成電路）」大多從半導(dǎo)體代工公司采購。

由于這種半導(dǎo)體的利潤率低，各家代工企業(yè)在春節(jié)過后似乎增加了車載半導(dǎo)體的生產(chǎn)?！覆少彵纫酝兊美щy」，面板廠商表示。認(rèn)為將來采購更加困難的看法也在加強，出現(xiàn)加緊面板采購的趨勢。

廣州創(chuàng)勵友機械設(shè)備有限公司主要生產(chǎn)銷售、LCD，LED維修設(shè)備及各種自動化設(shè)備的高新技術(shù)企業(yè)，邦定機、壓屏機、打線機、鐳射打線，亮線修復(fù) 鐳射激光修復(fù)機廠家。

    4月出現(xiàn)了半導(dǎo)體短缺隱憂，其漲幅或與3月相當(dāng)或超過3月，上漲速度正在加快。短缺的不僅是驅(qū)動IC。發(fā)生企業(yè)生產(chǎn)故障的玻璃基板也出現(xiàn)短缺，大型廠商美國康寧已宣布漲價。用于基板的銅等原材料價格也在上漲。隨著液晶面板價格上升，面板廠商的業(yè)績大幅改善。大廠商中國京東方科技集團（BOE）的1～3月凈利潤增至上年同期的9倍。

    LCD 產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移在過去五年逐漸完成，國內(nèi)將逐漸掌握行業(yè)話語權(quán)。根據(jù)國盛證 券電子團隊測算，2016~2020 年韓國產(chǎn)能市占率大幅下降，2021 年韓國產(chǎn)能（假設(shè)均 不退出）將占中大尺寸 LCD 面積 14%，京東方及 TCL 科技合計將占 46%。由于京 東方收購南京熊貓 8.5 和成都熊貓 8.6 代線，TCL 科技收購三星蘇州 8.5 代線，國內(nèi)頭廠商份額持續(xù)迎來明顯增加，并且這個趨勢隨著潛在的更多二線廠商被整合、潛在的 海外廠商未來的退出，份額還有提升空間。

　　產(chǎn)能擴張尾聲：面板產(chǎn)業(yè)的地域轉(zhuǎn)移為日本——中國臺灣/韓國——大陸。這輪大陸主導(dǎo)的投 資在 11 年逐漸起量，17~18 年 10.5 代線釋放進(jìn)入高峰，在 21 年進(jìn)入尾聲。

   廣州創(chuàng)勵友機械設(shè)備有限公司主要生產(chǎn)銷售、LCD，LED維修設(shè)備及各種自動化設(shè)備的高新技術(shù)企業(yè)，邦定機、壓屏機、打線機、鐳射打線，亮線修復(fù) 鐳射激光修復(fù)機廠家。液晶屏激光打線機廠家

　　區(qū)域競爭尾聲：四類廠商逐漸出清。（1）產(chǎn)能退出類：三星、LGD、CEC，產(chǎn)能逐步減 少；（2）產(chǎn)能維持類：友達(dá)、群創(chuàng)，不新增產(chǎn)能，轉(zhuǎn)型利基市場；（3）產(chǎn)能增長類：京 東方、華星光電，具有新的 10.5 代線釋放；（4）二線獨苗：惠科，產(chǎn)能擴張幅度較大。根據(jù) omdia、witsview，及我們測算，預(yù)計 2021 年京東方 華星光電產(chǎn)能占比接近 50%， 廠商份額不斷提高。

    從技術(shù)創(chuàng)新而言：LCD 開啟的半導(dǎo)體顯示技術(shù)具有較強生命力，圍繞背光源、背板技術(shù)、 顯示材料、排列方式的創(chuàng)新不斷推出，當(dāng)前重點推進(jìn)創(chuàng)新方向之一是 Mini LED 背光模組 LCD 顯示模組。

　　四、價格端：TV 面板波動率顯著大于 IT

　　2020 年 12 月下旬價格趨勢超預(yù)期，IT 面板漲幅擴大。根據(jù) witsview，2020 年 12 月 下旬 TV 面板價格比上旬漲幅再度擴大，超市場此前預(yù)期。上游玻璃基板供應(yīng)不穩(wěn)定， 進(jìn)一步加劇供需緊張。2020 年 5 月底至 12 月 32/43/55/65 寸 TV 面板漲幅分別為 97%/64%/67%/35%。此外，近期 TV 面板緊張加速向外輻射，周期性相對較弱的 IT 面板漲幅明顯擴大，2020 年 5 月底至 12 月 NB 面板漲幅在 11~25%，MNT 面板漲幅在 7~17%。

　　TV 面板波動率 5%左右，Monitor 及 Notebook 面板波動率一般在 1~2%。根據(jù)國 盛電子測算，不同應(yīng)用面板價格波動率差異較大，TV 面板的波動會顯著高于 Monitor、 Notebook 等。受智能手機快速升級影響，Mobile 面板技術(shù)、尺寸也迭代較快，從 a-Si、 LTPS 到硬屏 AMOLED、軟屏 AMOLED 等持續(xù)切換，主流銷售尺寸也在持續(xù)變化，Mobile 面板整體價格調(diào)整速度較快。因此，Mobile 面板呈現(xiàn)更多產(chǎn)品的迭代，而不是價格的周 期性。

    AMOLED 代替 LCD 的重要性來自于以下幾個方面：需求 1：信息娛樂等顯示提出高成像質(zhì)量需求。以對比度為例，OLED 由于自發(fā)光原 理，像素熄滅便可實現(xiàn)真正的黑，而 LCD 則是通過液晶分子的旋轉(zhuǎn)和偏振片來遮擋背光 源的白。這本質(zhì)上決定了 OLED 具有更高對比度和更低功耗。而高頻、高質(zhì)量顯 示體驗則是未來用于手機、電競、VR 等應(yīng)用屏幕的需求所在。

　　需求 2：AMOLED 更易實現(xiàn)異形屏設(shè)計與生產(chǎn)靈活性。OLED 自發(fā)光，無需背光模組和濾 光器，避免了屏窄邊框處背光源經(jīng)由導(dǎo)光板出射光輝度和亮度不均等問題。同時， LCD 背光模組異型切割難度（C 角刀輪切割 CNC 易致屏幕崩邊）和成本更高（激光切 割）。

　　需求 3：相比于 TFT-LCD，AMOLED 的材料成本更低，如果能實現(xiàn)部分關(guān)鍵設(shè)備國產(chǎn)化 和制程良率提升，將是具有更值量的顯示技術(shù)。小尺寸 AMOLED 成本已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn) 與 LCD 相媲美，大尺寸技術(shù)問題尚待解決。