信用評級是用一個簡單的符號系統(tǒng)，給出關(guān)于特定債務(wù)或企業(yè)信用風(fēng)險客觀、公正、獨立的意見，反映出發(fā)債主體按時還本付息的能力與意愿，以及各類債務(wù)融資工具按時還本付息的可能性。針對不同的評級對象及不同的市場需求，資信的信用評級分為長期債務(wù)評級、短期債務(wù)評級、主體評級、借1款企業(yè)評級、擔(dān)1保機(jī)構(gòu)評級、中小企業(yè)評級、信譽(yù)評級和主權(quán)信用評級等系列。

1968年奧特曼(Altman)率1先將判別分析法應(yīng)用于財務(wù)分析、公司破產(chǎn)及信用風(fēng)險的分析，建立了如下著1名的線性判別分析模：Z=0.012X1 0.014X2 0.033X3 0.006X4 0.999X5,其中，X1為流動資金/總資產(chǎn)，X2為留存收益/總資產(chǎn)，X3為息稅的收益/總資產(chǎn)，X4為股權(quán)市值/總負(fù)債賬面值，X5為銷售收入/總資產(chǎn)。臨界值為2.675，如果z小于臨界值，借1款人被劃入違約組，信用級別較低；反之被劃入正常組，信用級別較高。當(dāng)分值在1.81和2.99之間時，Altman發(fā)現(xiàn)判斷失誤較大，該重復(fù)區(qū)域為灰色1區(qū)域。以Z模型為代表的線性判別分析模型雖然很適用于信用評級，但這種方法存在一定問題：(1)限制條件過于嚴(yán)格，如要求樣本數(shù)據(jù)服從多元正態(tài)分布，協(xié)方差矩陣相同等；(2)模型主要考慮的是財務(wù)因素，沒有考慮行業(yè)特征、企業(yè)規(guī)模、管理水平等非財務(wù)因素的影響；(2)模型以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對未來發(fā)展的預(yù)測不夠。

企業(yè)信用評級。包括工業(yè)、商業(yè)、外貿(mào)、交通、建筑、房地產(chǎn)、旅游等公司企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)的信用評級以及商業(yè)銀行、保險公司、信托1投資公司、證券公司等各類金融組織的信用評級。金融組織與公司企業(yè)的信用評級要求不同，一般公司企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營比較正常，雖有風(fēng)險，容易識別，企業(yè)的償債能力和盈利能力也易測算；而金融組織就不一樣，容易受經(jīng)營環(huán)境影響，是經(jīng)營貨幣借貸和證券買賣的企業(yè)，涉及面廣，風(fēng)險大，在資金運用上要求盈利性、流動性和安全性的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，要實行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，要受政府有關(guān)部門監(jiān)管，特別是保險公司是經(jīng)營風(fēng)險業(yè)務(wù)的單位，風(fēng)險更大。因此，金融組織信用評級的風(fēng)險性要比一般公司企業(yè)來得大，評價工作也更復(fù)雜。